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Kristian Ozimec

• Die vorliegende Arbeit soll einen Beitrag zum wertorientierten Währungsmanagement leisten und als Beispiel des aktiven Risikomanagement in Bezug auf Währungen dienen. Nach einer eingehenden DefinitionDie vorliegende Arbeit soll einen Beitrag zum wertorientierten Währungsmanagement leisten und als Beispiel des aktiven Risikomanagement in Bezug auf Währungen dienen. Nach einer eingehenden Definition des Währungsrisikos, wird das Prinzip des Risikomanagements erläutert und anhand eines praktischen Beispiels simuliert. Als Ziel sollte unter der Übernahme eines Kreditnehmerportfolios in GBP zum Zeitpunkt des Währungstauschs in EUR negative Effekte des Wechselkursrisikos zunächst identifiziert und anschließend möglichst reduziert werden, die sich aus den offenen Fremdwährungspositionen und Fremdwährungsentwicklungen ergeben. Dabei wurde ein Cashflow-Modell in Excel aufgestellt, in dem sämtliche Wechselkursannahmen getroffen und Wechselkursrisiken analysiert wurden.…
• This thesis should contribute the value-based FX management as well as be used as an example for an active risk management relating currencies. After an introductive definition of FX risks, theThis thesis should contribute the value-based FX management as well as be used as an example for an active risk management relating currencies. After an introductive definition of FX risks, the principle of managing risks will be simulated with the help of a practical example. The objective is to identify and reduce risk due to the moment, when a FX credit portfolio would be converted in EUR. According to that, a cashflow-model was created in Excel, where all assumptions are considered and FX risiks would be analyzed.…