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Daniel Hüske

• Diese Arbeit untersucht die Funktionsweise und statistische Eigenschaften von Buy-Write Strategien. Eine Buy-Write Strategie bezeichnet den Kauf (Buy) einesKassainstruments und einen zur gleichen ZeitDiese Arbeit untersucht die Funktionsweise und statistische Eigenschaften von Buy-Write Strategien. Eine Buy-Write Strategie bezeichnet den Kauf (Buy) einesKassainstruments und einen zur gleichen Zeit ausgeführten Verkauf (Write, Schreiben)einer Kaufoption (Short Call) auf diesen gekauften Basiswert. Die statistischeAuswertung von Buy-Write Strategien gestaltet sich komplex, da durch die Verwendungder Kaufoption ein asymmetrisches Verteilungsprofil entsteht. Unterstützend zurAuswertung wurde eine Excel-VBA-Applikation entwickelt, welche auf Basis vonsimulierten Häufigkeitsverteilungen die wichtigsten statistischen Kennzahlen errechnet.…
• This paper examines the behaviour and statistical properties of so-called Buy-Writestrategies. A Buy-Write-strategy is an option strategy by investing in a long stock position and selling a call atThis paper examines the behaviour and statistical properties of so-called Buy-Writestrategies. A Buy-Write-strategy is an option strategy by investing in a long stock position and selling a call at the same time. The statistical analysis becomes complex due to the typical asymmetric risk profile of option strategies. Once the theoretical results are obtained they are compared with the outputs of a Visual Basic application for Microsoft Excel, which simulates trajectories of Buy-Write-strategies and its probability distributions.…